Kapitalanlagen sind für uns kein Selbstzweck. Sie sind das Ergebnis einer Bestandsaufnahme, in der Vorsorge, Absicherung und Finanzierung geordnet sind. Erst dann werden Aufbau und Diversifikation sinnvoll — und erst dann entscheidet sich, welche Anlageklasse zu Ihrem Vermögen, Ihrer Steuersituation und Ihrer Lebensplanung wirklich passt.
Unser Verständnis
Kapitalanlagen werden in Deutschland meistens über Renditeversprechen verkauft. Wir arbeiten in die andere Richtung. Wir beginnen mit der Frage, was Ihr Vermögen tatsächlich leisten soll: laufenden Ertrag, Inflationsschutz, Substanzerhalt, Nachfolgevorbereitung, steuerliche Optimierung. Aus dieser Antwort ergibt sich die Anlageklasse — nicht umgekehrt.
Für die meisten Mandate liegt der Schwerpunkt auf realen Werten: Immobilien im Bestand, ausgewählte Sachwertbeteiligungen und ein strukturierter Aufbau am Kapitalmarkt als liquider Baustein. Was wir nicht empfehlen, ist genauso wichtig wie das, was wir empfehlen — und wird ebenso sauber begründet.
Bereiche
Direktbestand — vermietete Eigentumswohnungen, Mehrfamilienhäuser und Bestandsobjekte in nachfragestarken Lagen. Objektauswahl, Standortbewertung, Kaufpreisplausibilisierung, steuerliche Struktur und Finanzierung aus einer Hand.
Ausgewählte AIF und Sachwertbeteiligungen — Immobilien, Erneuerbare Energien, Infrastruktur. Nur nach Prüfung von Initiator, Objekt, Prognoserechnung, Vertragswerk und Ausstiegsszenario. Wir sagen häufig ab. Deshalb sagen wir selten ja.
Regelmäßiger Vermögensaufbau in transparenter Kostenstruktur — als liquider Baustein neben Sachwerten und Immobilien. Grundlage: klarer Anlagehorizont, echte Kostentransparenz, keine Verpackungsprodukte.
Schwerpunkt
Die vermietete Immobilie ist einer der wenigen Vermögensbausteine, der laufenden Ertrag, Inflationsschutz, steuerliche Wirkung und Fremdkapitalhebel in einem einzigen Instrument vereint. Genau deshalb muss sie mit derselben Sorgfalt gekauft werden, mit der sie später bewirtschaftet wird.
Was wir konkret prüfen
Lage & Nachfrage
Mikro- und Makrolage, demografische Entwicklung, Mietniveau, Leerstandsrisiko, Vermietbarkeit über den Zyklus.
Kaufpreis & Faktor
Plausibilisierung anhand vergleichbarer Transaktionen, Bauzustand, Substanzreserve, notwendige Instandhaltung.
Steuerliche Struktur
AfA-Bemessung (2 %, 3 %, ggf. Denkmal-AfA), Werbungskostenoptik, Zinsstruktur, Ehegattenkonstruktion — abgestimmt mit Ihrem Steuerberater.
Finanzierungsstruktur
Beleihungsauslauf, Zinsbindung, Tilgung — konzipiert so, dass sich die Immobilie im Regelfall selbst trägt oder gezielt Cashflow generiert.
Verwaltung & Ausstieg
Hausverwaltung, Mieterstruktur, spätere Übertragung im Rahmen der Nachfolge — Themen, die vor dem Kauf zu klären sind, nicht danach.
Steuerlich optimierte Anlagen
Steuervorteile allein rechtfertigen keine Anlageentscheidung. Aber wo eine wirtschaftlich tragfähige Anlage steuerliche Struktur zulässt, wird sie zum Bestandteil des Gesamtkonzeptes. Immer in Abstimmung mit Ihrem Steuerberater — nie als Steuerberatung im Sinne des StBerG.
AfA auf Gebäudeanteil, Zinsen als Werbungskosten, Instandhaltung als sofort abzugsfähiger Aufwand — bei sauberer Struktur einer der wirksamsten Vermögensbausteine im Privatvermögen.
Erhöhte AfA nach §§ 7h/7i EStG. Nur bei tatsächlicher Wirtschaftlichkeit — nicht als Steuerkonstruktion mit Immobilie darunter. Deshalb selten, deshalb sorgfältig geprüft.
§ 7b EStG unter den aktuellen Voraussetzungen — Prüfung von Objekt, Baukosten, Mietniveau und Förderfähigkeit. Kein Automatismus, sondern Einzelfallentscheidung.
Wenn das Anlagevolumen es rechtfertigt: Strukturierung über eine vermögensverwaltende GmbH oder einen Familienpool zur langfristigen Bindung und Nachfolgevorbereitung — hier kooperiert die Arbeit eng mit unserer Schwestermarke FAIR. FOR STRUCTURE.
Reguliert, prospektpflichtig, mit klarer Kostenstruktur. Wo Direktinvestition nicht sinnvoll ist — etwa aus Diversifikations- oder Volumengründen — kann eine ausgewählte Beteiligung eine tragfähige Alternative sein.
Unser Grundsatz
Diversifikation entsteht nicht durch mehr Fonds. Sie entsteht durch die Kombination unterschiedlicher Anlagewelten — Sachwert, Kapitalmarkt, Immobilie, liquide Reserve — in einem für Sie passenden Verhältnis. Was das konkret bedeutet, hängt von Alter, Einkommen, Rechtsform, bestehenden Vermögenswerten und Familiensituation ab.
Prüfmaßstäbe für jede Anlage
Wenn es um Struktur geht
Wenn Ihre Frage über die einzelne Kapitalanlage hinausgeht — Holdingstruktur, Familienpool, Übertragung, Nachfolge — arbeitet unsere Schwestermarke FAIR. FOR STRUCTURE. auf der strategischen Ebene und im Zusammenspiel mit Steuerberater und Notar.
Kapitalanlagen sind mit Risiken verbunden, bis hin zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals. Historische Angaben lassen keine Rückschlüsse auf die künftige Entwicklung zu. Vermittlung nach § 34f GewO. Rechenbeispiele und Prognosen sind unverbindlich.
